Een van de belangrijkste aspecten van treasury is het beheersen van risico’s. Risicomanagement in relatie tot treasurybeheer heeft betrekking op het beheersen van financiële risico’s (renterisico’s, kredietrisico’s, liquiditeitsrisico’s en koersrisico’s). Hieronder worden de belangrijkste aandachtspunten per deelgebied weergegeven.
Algemene risicobeheersing
Er wordt voldaan aan de ratingvereisten voor instellingen waar de gemeente zaken mee doet, zoals gesteld in de Regeling uitzettingen en derivaten decentrale overheden (Ruddo).
Renterisicobeheer
- de gemiddelde netto vlottende schuld per kalenderkwartaal wordt getoetst aan de kasgeldlimiet;
- de hoogte van de jaarlijkse verplichte aflossingen en renteherzieningen wordt getoetst aan de renterisiconorm;
- de liquiditeitsplanning is de basis voor het indekken van renterisico’s.
Op deze risico's wordt verderop nader ingegaan.
Kredietrisicobeheer
Er is inzicht in de leningen/garanties die verstrekt zijn en daarmee inzicht in omvang van de risicopositie.
Liquiditeitsrisico
Kan de gemeente tijdig voldoen aan haar verplichtingen? Middels de liquiditeitsprognose wordt dit bewaakt.
Risicobeheer
Door de invoering van het schatkistbankieren zijn de koersrisico’s nihil. Waar in het verleden structurele overtollige geldmiddelen konden worden belegd in bijvoorbeeld aandelen (met het bijbehorende koersrisico) is dat nu niet meer mogelijk.